依托消費金融、養(yǎng)老金融，上海銀行(601229)一度被視為行業(yè)中的佼佼者，然而這家標(biāo)桿城商行已逐步失去A股上市城商行“亞軍”的寶座。憑借著坐落于國內(nèi)金融中心的區(qū)位優(yōu)勢以及相對穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量，式微的上海銀行還有重回“亞軍”位置的機會嗎？

收到近億元罰單

(資料圖片僅供參考)

因遭近億元罰單處罰，這家城商行近期受到輿論關(guān)注。國家外匯局上海市分局日前開出一張大額罰單直指上海銀行外匯業(yè)務(wù)，因結(jié)售匯、外幣理財、內(nèi)保外貸、外匯市場交易等領(lǐng)域的八項違法違規(guī)行為，上海銀行被給予警告，并被處以罰沒款合計達(dá)9854.4萬元。同時，對三名相關(guān)責(zé)任人分別給予警告及罰款。

具體來看，上海銀行所涉及的違法事實包括：因無結(jié)售匯業(yè)務(wù)資質(zhì)的分支機構(gòu)違規(guī)辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)；已批準(zhǔn)停止?fàn)I業(yè)的分支機構(gòu)違規(guī)辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)；違規(guī)向境外個人銷售外幣理財產(chǎn)品；違規(guī)辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)；違規(guī)辦理備用金結(jié)匯；未按規(guī)定報送結(jié)售匯統(tǒng)計數(shù)據(jù)；虛增銀行間外匯市場交易量；使用未經(jīng)授權(quán)的通訊工具開展銀行間外匯市場交易以及未按規(guī)定保存銀行間外匯市場交易記錄。

對于此次處罰，上海銀行也作出回應(yīng)，“本次處罰涉及的業(yè)務(wù)發(fā)生在2019-2021年期間，部分業(yè)務(wù)按辦理的時間進行了追溯”，并表示，已對發(fā)現(xiàn)的問題即查即改，并依規(guī)對相關(guān)責(zé)任人開展責(zé)任追究，通過健全制度體系、優(yōu)化管理流程等措施，強化了內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險管理機制，上述處罰對該行業(yè)務(wù)開展及持續(xù)經(jīng)營無重大不利影響。

“此次罰單反映了上海銀行在外匯業(yè)務(wù)中存在的諸多問題”，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，處罰涉及的業(yè)務(wù)發(fā)生在2019-2021年，對于上海銀行而言是已經(jīng)消化的一次性計提的額外支出，影響了當(dāng)期利潤水平，但考慮到金額占比，影響非常有限，預(yù)計查漏補缺后該行外匯業(yè)務(wù)依然持續(xù)向好。

據(jù)了解，上海銀行外匯業(yè)務(wù)主要包含外幣儲蓄、個人結(jié)售匯、個人境外預(yù)開立服務(wù)、外幣票據(jù)托收等。根據(jù)上海銀行2022年年報，該行在外匯衍生品方面建立獲客機制，通過分層分類管理提升對客營銷精度和服務(wù)效率，報告期內(nèi)，該行代客交易量同比增長22.3%，代客業(yè)務(wù)收入同比增長33.7%，不過，這一增速相較于2021年已有所下滑，2021年，上海銀行代客交易量同比增長89%，代客業(yè)務(wù)收入同比增長34.09%。

除因外匯業(yè)務(wù)受到近億元處罰外，此前上海銀行還曾先后因部分個人貸款違規(guī)用于購房、以貸收費，同業(yè)投資業(yè)務(wù)違規(guī)接受第三方金融機構(gòu)擔(dān)保等收到多張百萬元以上罰單。與此同時，上海銀行投訴量也位居前列，根據(jù)上海銀保監(jiān)局公布的2022年銀行業(yè)消費投訴情況，彼時納入上海銀行業(yè)消費投訴事項共72035件，上海銀行則位居在滬銀行投訴量第一，共有885件投訴。

失去城商行“亞軍”寶座

上海銀行成立于1995年12月29日，于2016年在上交所主板上市。近年來，在江蘇銀行(600919)、寧波銀行(002142)等同業(yè)的追趕下，上海銀行資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)績增速均被超越，逐步失去A股上市城商行“亞軍”的寶座。

截至2022年末，上海銀行資產(chǎn)規(guī)模已被江蘇銀行趕超，在17家A股上市城商行中的排名由第二位跌至第三位。與此同時，隨著利息凈收入的減少，上海銀行2022年營收同比下降5.54%至531.12億元，歸母凈利潤同比增長1.08%至222.8億元。

對比A股其余16家城商行業(yè)績來看，2022年，上海銀行營收增速僅超過重慶銀行和西安銀行(600928)，位居城商行倒數(shù)第三，營收數(shù)值自2020年被江蘇銀行超過后，2022年又不及寧波銀行，排名跌至第四位；歸母凈利雖略有增長，但增速也處于末位，為17家城商行倒數(shù)第四，數(shù)額排名也被江蘇銀行、寧波銀行趕超，失去A股上市城商行“亞軍”寶座。

“在城商行中上海銀行總體規(guī)模排名靠前，但最新的業(yè)績增速表現(xiàn)偏弱”，厚雪研究首席研究員于百程表示，2022年上海銀行營收被寧波銀行超過，凈利潤不及江蘇銀行和寧波銀行。受上海宏觀經(jīng)濟影響和息差的下降，2022年上海銀行利息收入和非息收入均呈下降狀態(tài)，但信用減值損失減少了36.7億元，推動凈利潤實現(xiàn)同比增長。

長期以來上海銀行營收主要依賴于利息凈收入的增長，該項收入占營收的比重達(dá)70%以上，2022年該行利息凈收入減少6.03%至380億元；非利息凈收入中的手續(xù)費及傭金凈收入出現(xiàn)較大幅度下滑，同比減少28.23%至64.93億元。

對于手續(xù)費及傭金凈收入下滑原因，上海銀行表示，受上年同期根據(jù)資管新規(guī)要求，存量預(yù)期收益型理財產(chǎn)品清零實現(xiàn)收益大幅增加，造成基數(shù)較高影響，代理手續(xù)費收入同比下降。

能否重整旗鼓？

倚靠消費金融和養(yǎng)老金融，上海銀行曾在城商行中脫穎而出。消費貸一度成為上海銀行零售業(yè)務(wù)的“王牌”，但在居民消費需求短期收縮、信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的背景下，上海銀行個人消費貸款余額已由2019年末高峰時期的1750.59億元降至2022年末的1107.19億元。

在零售金融版圖中，上海銀行養(yǎng)老金融規(guī)模占比較大，該行長期保持上海地區(qū)養(yǎng)老金存量客戶第一。2022年，上海銀行養(yǎng)老金客戶綜合資產(chǎn)4546.55億元，較上年末增長9.13%，占零售客戶AUM的比重升至46.96%。

近年來在零售轉(zhuǎn)型過程中上海銀行又加大了財富管理業(yè)務(wù)的投入。不過，從財富管理業(yè)績情況來看，該行2022年財富管理中間業(yè)務(wù)收入增速放緩趨勢明顯，由2021年32.12%的增幅降至2022年的2.23%。

曾因“得罪”自家高端客戶登上“熱搜”后，上海銀行的高端客戶增速表現(xiàn)也平平。2022年末，該行月日均AUM30萬元及以上客戶79.79萬戶，增速為9.93%，遠(yuǎn)低于2021年的18.23%。

廖鶴凱認(rèn)為，上海銀行財富管理收入下滑，高端客戶增速表現(xiàn)平平的原因主要是模式較為保守，沒有很強的創(chuàng)新動力(310328)，還是固守傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，配套的服務(wù)能力較弱，金融科技運用開始起步但尚未有大的成效。

2023年一季度，上海銀行收入端仍然承受一定壓力，1-3月，上海銀行實現(xiàn)營業(yè)收入132.15億元，同比下降7.12%；歸屬于母公司股東的凈利潤60.43億元，同比增長3.25%。

雖然業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意，但是上海銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對企穩(wěn)，不良率指標(biāo)保持平穩(wěn)，2022年及2023年一季度末，該行不良貸款率均為1.25%，與上年末持平。

聚焦消費金融、財富管理、養(yǎng)老金融三大主線，上海銀行后續(xù)能否逆風(fēng)翻盤，重登A股上市城商行“亞軍”寶座？于百程認(rèn)為，上海銀行地處經(jīng)濟發(fā)達(dá)的上海，金融業(yè)務(wù)規(guī)模大、市場成熟，但同時金融供給也比較充分，在這一背景下，需要基于經(jīng)濟和城市人口特點發(fā)展零售業(yè)務(wù)。上海銀行選擇的養(yǎng)老金融、財富管理、消費金融，比較契合上海金融中心和人口老齡化的趨勢，需要通過差異化、數(shù)字化和持續(xù)深耕來構(gòu)建自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

廖鶴凱表示，按照上海銀行的現(xiàn)有情況，聚焦養(yǎng)老金融或許會有更多的成效，消費金融和財富管理立足上海國內(nèi)金融中心還是有較大發(fā)展前景。至于上海銀行后續(xù)業(yè)績能否重回A股上市城商行第二寶座取決于該行規(guī)劃落實速度。

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